Expertise conseil
Comprendre les produits structurés avec PCA
Face à la baisse durable des fonds euros et l’incertitude qui règne sur les marchés financiers, PCA met en avant une gamme de produits structurés afin de diversifier l’allocation de ses clients et saisir différentes opportunités de marché.
Ces produits vous permettent de dynamiser votre épargne sur les marchés actions tout en protégeant votre capital en cas de baisse.
Qu’est-ce qu'un produit structuré ?
- Des offres sur-mesure
- Un couple « rendement/risque » différenciant qui offre une réponse à la recherche de rendement de nos clients tout en s’adaptant à leur appétit au risque
- Un placement financier se positionnant entre les placements sécurisés traditionnels et les UC et OPCVM actions traditionnels
Les produits structurés sont des solutions d’investissement sur-mesure qui allient…
- Performance : Les produits structurés permettent de tirer parti d’un grand nombre de configurations de marché
- Visibilité : Le potentiel de rendement et le niveau de risque sont connus dès le lancement du produit
- Simplicité : Le fonctionnement du produit est simple et transparent, la formule étant contractuelle et connue à l’initiation
- Liquidité : Le client peut vendre son produit chaque jour en cours de vie, sans frais, selon les conditions de marché du jour offrant un couple rendement/risque optimisé
Construction des produits structurés
Un produit structuré est un instrument financier émis par une banque, combinant un actif obligataire assurant la protection du capital (ou la garantie totale ou partielle en capital) à l’échéance et un ou plusieurs actifs optionnels indexés à un ou plusieurs actifs sous-jacents (action, indice, panier d’actions, taux, crédit, matières premières …) qui représentent le moteur de performance.
Un produit structuré est le plus souvent émis sous la forme d’une obligation structurée appelée EMTN (Euro Medium Term Note). C’est un titre de créance de la banque émettrice, le produit est donc directement soumis au risque de défaut de l’entité.
Potentiel de rendement
Positionnement des produits structurés
Pourquoi investir dans un produit structuré ?
Vous recherchez de la performance sur vos placements, les produits (ou fonds) structurés sont des instruments financiers sur lesquels vous devriez vous pencher. Émis par des institutions bancaires, ils combinent un actif obligataire à un ou plusieurs actifs indexés sur des sous-jacents. L’actif obligataire protège les capitaux, garantissant les sommes investies de manière partielle ou totale. L’actif indexé au sous-jacent assure le moteur de performance de votre placement.
L’échéance et le rendement potentiel étant connus dès la souscription au fonds, les produits structurés sont particulièrement rassurants pour l’investisseur. De plus, ils permettent de saisir des opportunités sur les marchés financiers, dans un contexte difficile, avec des possibilités d’obtenir des rendements intéressants même en période baissière.
Pour en savoir plus sur les produits structurés : https://www.pca-patrimoine.fr/pourquoi-investir-produits-structures/
Les produits structurés : Sont-ils adaptés à mes besoins ?
Au cours des dernières années, les produits structurés ont connu une expansion significative. Au sein de vos contrats d’épargne, vous avez probablement accès à une large gamme de ces instruments financiers permettant une diversification de votre patrimoine et adaptés à votre profil d’investisseur.
Comment fonctionnent-ils et comment vont-ils contribuer à votre stratégie d’investissement sont les 2 questions que vous vous posez ? Vous souhaitez valoriser votre épargne et vous vous interrogez sur l’intérêt des produits structurés en termes de rendement, d’horizon de placement ou encore d’exposition au risque.
Pour en savoir plus sur les produits structurés : https://www.pca-patrimoine.fr/produits-structures-faits-pour-vous/
Quels sont les avantages d’avoir un produit structuré en portefeuille ?
- Génération de performance en cas de baisse de marché
Certains produits peuvent par exemple verser un coupon de 8% chaque année jusqu’à une baisse de -30% du marché. - Les produits dits Autocall, peuvent être remboursés par anticipation dès la fin de la 1ère année, puis tous les trimestres, mois ou jours en fonction de leurs caractéristiques
Le remboursement anticipé permet le remboursement du capital et le versement de l’ensemble des coupons du produit. - Protection du capital jusqu’à d’importants niveaux de baisse du marché
Certains produits protègent le capital à l’échéance jusqu’à -50%, voire -60% de baisse du marché. - Ces produits sont ainsi très complémentaires par rapport à l’ensemble des UC du marché
Quels sont les inconvénients d’un produit structuré ?
- Le capital n’est garanti qu’à l’échéance du produit
- Risque de défaut de l’émetteur du produit
- En cas de forte hausse du marché, le gain du structuré peut être moins important qu’une UC ou OPCVM action
