Abaisser votre imposition avec les FCPI

Investissez dans l’économie de la France et financez des PME innovantes à l’aide des FCPI – Fonds Communs de Placement dans l’Innovation. Affichant des rendements potentiels très attractifs, les FCPI se présentent comme un outil intéressant de diversification de votre patrimoine. Cet investissement vous procure un avantage fiscal d’autant plus intéressant qu’il est, cette année, majoré pour les versements effectués jusqu’au 31 décembre 2023.

Qu’est-ce que les FCPI ?

Agréés par l’AMF, ces OPCVM – Organismes de Placements Collectifs en Valeurs Mobilières – vous permettent de souscrire au capital d’une multitude de Petites et Moyens Entreprises (PME) innovantes non cotées, ayant été sélectionnées par le fonds pour ses perspectives d’évolutions importantes.

Afin de pouvoir bénéficier de la réduction fiscale, le fonds doit avoir investi à hauteur d’au moins 70% dans des sociétés répondant aux critères d’éligibilité. Le montant de la réduction entre dans le calcul pour le plafonnement des niches fiscales. En contrepartie, vos capitaux sont bloqués pendant au moins 5 ans (*). Mais la durée de vie du fonds est souvent supérieure (8 à 10 ans). Avant cette échéance, les FCPI étant peu liquides, il est quasi impossible de récupérer l’intégralité du capital investi. Au terme de l’investissement, le fonds est liquidé et les éventuelles plus-values sont partagées entre les porteurs de parts.

Lorsque vous investissez dans ce type de placement, vous aidez les sociétés à financer leur développement. Si celles-ci ne réussissent pas leur challenge de développement permis par l’afflux de capitaux et périclitent, l’investissement que le fonds a effectué dans ces entreprises est perdu. Il faut donc être conscient qu’un tel investissement présente un risque de perte en capital compte tenu de perspectives de développement incertaines.

Différents labels existent pour les investisseurs souhaitant donner un sens à leur placement : ISR, Greenfin, Finansol ou encore CIES intégrant des critères environnementaux, sociaux ou liés à la gouvernance (ESG) dans la gestion des entreprises sélectionnées (critères extra-financiers).

(*) Une sortie anticipée est possible en cas de décès, d’invalidité de 2ème et 3ème catégorie ou du licenciement du souscripteur ou de son conjoint ou partenaire de PACS.

Quel avantage fiscal obtient-on en investissant dans des FCPI ?

Investir dans des FCPI permet de bénéficier d’une réduction d’impôt à hauteur de 18% du montant souscrit. Afin de vous inciter encore plus à vous intéresser à ce type de fonds, l’Etat majore cette réduction à 25% pour tout placement effectué avant le 31 décembre 2023. De plus, les éventuels dividendes ou plus-values liés à la cession de vos parts au terme de l’investissement sont exonérés d’impôts sur le revenu. La réduction d’impôt s’applique sur la fraction de capitaux investie sur les PME innovantes. C’est-à-dire, si le fonds est investi à 70% sur des PME innovantes, la base de calcul pour la réduction d’impôt sera 70% du montant investi.
Le montant d’investissement retenu pour le calcul de la réduction d’impôt est plafonné à 12.000€ pour une personne seule, et à 24.000€ pour un couple soumis à une imposition commune.
L’avantage fiscal est une réduction d’impôt et non un crédit d’impôt. Il est donc limité au montant d’impôt sur le revenu dû, et tout dépassement ne peut pas être reporté sur l’année suivante. Il est donc important de bien calibrer le montant investi.